回首此前十?dāng)?shù)年,，每一個(gè)被互聯(lián)網(wǎng)顛覆又重做一遍的行業(yè),，都伴隨著一場(chǎng)轟轟烈烈的燒錢大戰(zhàn),。從團(tuán)購(gòu)到外賣，從電商到旅游,，從網(wǎng)約車到共享經(jīng)濟(jì),，科技巨頭與風(fēng)險(xiǎn)資本們的撒錢游戲從未停下過(guò)腳步,。

　　直到最后一場(chǎng)社區(qū)團(tuán)購(gòu)領(lǐng)域里的戰(zhàn)役結(jié)束,，在宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響下，互聯(lián)網(wǎng)大廠們終于按捺住熱血開(kāi)始低頭精耕細(xì)作,，少有的幾朵浪花如元宇宙,、Web3,，均未形成大的氣候,。

　　如今這種不計(jì)成本的跑馬圈地運(yùn)動(dòng)，在AI大模型應(yīng)用的投流大戰(zhàn)中得以重生,。從今年上半年開(kāi)始,，國(guó)內(nèi)“大模型五虎”（智譜AI、月之暗面,、百川智能,、MiniMax、零一萬(wàn)物）,，以及字節(jié),、騰訊等大廠旗下的AIGC應(yīng)用產(chǎn)品，在各個(gè)流量平臺(tái)上的獲客之爭(zhēng)進(jìn)入白熱化階段,。

　　一位跟隨ChatGPT的橫空出世踏入大模型賽道的創(chuàng)業(yè)者,，對(duì)科技新知表示：“去年同行遇到大多還在討論產(chǎn)品，如何追上國(guó)外的技術(shù)水平,，今年再見(jiàn)面都最頭疼用戶增長(zhǎng)這一塊兒了,。”

　　《2024年中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)半年報(bào)告》中的數(shù)據(jù)顯示,，截至今年6月,，國(guó)內(nèi)AIGC類APP的月活躍用戶規(guī)模達(dá)6170萬(wàn)，同比增長(zhǎng)653%,。海量用戶涌入的背后,，自然是水漲船高的獲客成本。

　　頭部大模型應(yīng)用如月之暗面的Kimi,、字節(jié)跳動(dòng)的豆包,，正逐漸把這場(chǎng)劃時(shí)代的技術(shù)革命之戰(zhàn)變成比拼腰包的金錢游戲。2023年初就有業(yè)內(nèi)投資人透露,，Kimi的平均獲客成本要12-13元/人,，每日的獲客成本至少要花去20萬(wàn)元,。而這一數(shù)據(jù)到了今年，有媒體報(bào)道Kimi在B站平臺(tái)上進(jìn)行投流,，每獲得一名注冊(cè)用戶起碼要支付30元的費(fèi)用,。

　　互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)難得幾年的寧?kù)o被打破，新一輪的燒錢大戰(zhàn)正酣,，月之暗面這些創(chuàng)業(yè)新貴,，又該如何與字節(jié)跳動(dòng)等老巨頭相爭(zhēng)？

　　任何一種全新的商業(yè)模式,，都需要前期幾乎沒(méi)有回報(bào)的投入,，進(jìn)行市場(chǎng)培育�,；ヂ�(lián)網(wǎng)企業(yè)的前期投入能夠達(dá)到“燒錢”的規(guī)模，仰賴的是背后資本源源不斷地助力,，而被后者看重的則是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)“贏者通吃”這一傳統(tǒng)生意難以比擬的特色,。

　　美團(tuán)打贏“千團(tuán)大戰(zhàn)”壟斷了商家資源進(jìn)而坐穩(wěn)了外賣一哥，滴滴利用資本手段收編了一眾對(duì)手如快的,、Uber,，讓網(wǎng)約車再無(wú)第二個(gè)龍頭，但用戶們?cè)跓�錢大戰(zhàn)中享受到的外賣紅包,、打車補(bǔ)貼,，戰(zhàn)后也一去不返。

　　傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)模式燒錢換來(lái)的是用戶和市場(chǎng)地位,，又或是下一輪即將到賬的融資款項(xiàng),。驅(qū)動(dòng)AI大模型應(yīng)用們燒錢投流的，就不只是用戶增長(zhǎng)這一個(gè)邏輯了,。

　　Kimi節(jié)節(jié)攀升的用戶訪問(wèn)量,，不僅讓月之暗面能夠在各路資方面前挺直腰桿，還為底層大模型的訓(xùn)練帶來(lái)源源不斷的新鮮數(shù)據(jù),。

　　當(dāng)算法通過(guò)內(nèi)部團(tuán)隊(duì)的優(yōu)化迭代完成升級(jí),，算力依靠資本添柴突破束縛，僅剩的大模型三要素之一的高質(zhì)量數(shù)據(jù),，目前只能通過(guò)外部渠道獲取,。業(yè)內(nèi)曾提出采用AI生成數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練的方式，但頂級(jí)學(xué)術(shù)期刊《自然》雜志發(fā)表的一項(xiàng)牛津大學(xué)提交的研究認(rèn)為,，如果放任大模型用自動(dòng)生成的數(shù)據(jù)訓(xùn)練自己,，AI可能會(huì)自我退化，在短短幾代內(nèi)將原始內(nèi)容迭代成無(wú)法挽回的胡言亂語(yǔ),。

　　或許是出于對(duì)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)的需求,，Kimi才選擇以在校學(xué)生,、年輕白領(lǐng)為主要用戶群體的B站，作為投流獲客的首要陣地,。據(jù)B站官方數(shù)據(jù)顯示,，每個(gè)月有超過(guò)8000萬(wàn)的用戶在B站觀看AI相關(guān)的內(nèi)容，過(guò)去一年,，AI內(nèi)容的日均播放量同比增長(zhǎng)超80%,，AI相關(guān)UP主日活增長(zhǎng)超過(guò)60%。

　　Kimi在B站上的壟斷式投流,，讓智譜,、MiniMax、昆侖萬(wàn)維等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一時(shí)跟不起單位成本,，呈現(xiàn)出一家刷屏的態(tài)勢(shì),。有B站上經(jīng)常接取平臺(tái)商單的UP主表示，“除了拼多多,，還沒(méi)見(jiàn)過(guò)這么財(cái)大氣粗的客戶,。”

　　高額融資與高價(jià)投流,，也成為月之暗面打造出的一個(gè)正向飛輪,。據(jù)第三方平臺(tái)AI產(chǎn)品榜的7月統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，Kimi的月訪問(wèn)量已經(jīng)達(dá)到了2456萬(wàn),，斷層式領(lǐng)先第二名的百度文心一言,。而在8月最新一輪的融資過(guò)后，月之暗面的投后估值達(dá)到了33億美元（210億元）的規(guī)模,，強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)跑國(guó)內(nèi)的大模型創(chuàng)業(yè)賽道,。

　　投流不只是用戶層面的推廣，更是訓(xùn)練數(shù)據(jù)的采購(gòu),，但這龐大的支出卻不能被新用戶的付費(fèi)率所覆蓋,。據(jù)Zpeidia統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，Kimi智能助手在7月的訪問(wèn)量有2405萬(wàn)次,，獨(dú)立訪問(wèn)只有399萬(wàn)次,，這意味著7月人均打開(kāi)APP只有6次。而新用戶們哪怕只是少數(shù)幾次的免費(fèi)使用,，也要耗費(fèi)后臺(tái)的算力成本,。

　　同樣是燒錢，美團(tuán),、滴滴可以在用戶消費(fèi)習(xí)慣養(yǎng)成后取消補(bǔ)貼,，而月之暗面?zhèn)兡壳暗耐读鳎�甚至不能留下足夠多的粘性用戶，這個(gè)虧本買賣顯然無(wú)法長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng),。

　　比如走在全球領(lǐng)先位置的ChatGPT母公司OpenAI,，擁有來(lái)自世界范圍內(nèi)的770萬(wàn)訂閱用戶，C端收入達(dá)到了19億美元的規(guī)模,，但相比內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)所公布的全年85億美元運(yùn)營(yíng)成本,，只能說(shuō)是杯水車薪。

　　月之暗面曾上線過(guò)“給Kimi加油”的付費(fèi)功能,，用戶可以購(gòu)買金額從5.2元到399元不等的禮物進(jìn)行打賞,，同時(shí)獲得高峰期時(shí)段的優(yōu)先使用時(shí)長(zhǎng)。這種測(cè)試性質(zhì)的付費(fèi)意愿試探,，更像是用戶調(diào)研,，而非深思熟慮的盈利模式。

　　ToC的窟窿能不能用ToB來(lái)補(bǔ),？行業(yè)里一直存在著較大的分歧,。零一萬(wàn)物的創(chuàng)始人李開(kāi)復(fù)曾公開(kāi)表示過(guò)，“零一萬(wàn)物堅(jiān)決做ToC業(yè)務(wù),，不做賠錢的ToB業(yè)務(wù),。”而智譜AI的CEO張鵬又多次發(fā)聲認(rèn)為,，與C端市場(chǎng)相比，B端市場(chǎng)的付費(fèi)意愿更為強(qiáng)烈,。

　　李開(kāi)復(fù)的擔(dān)憂不無(wú)道理,，目前大模型的ToB業(yè)務(wù)雖然盈利模式比較清晰，客戶付費(fèi)意愿也有,，但行業(yè)已經(jīng)陷入由實(shí)力雄厚的大廠發(fā)起的價(jià)格戰(zhàn)當(dāng)中,。

　　據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志報(bào)道，阿里云,、百度智能云等多位負(fù)責(zé)人曾透露,，今年5月以前，國(guó)內(nèi)大模型推理算力毛利率高于60%,，和國(guó)際同行基本一致,，但在5月接連降價(jià)后，毛利率則跌至負(fù)數(shù),。

　　毫不猶豫加入大模型價(jià)格戰(zhàn)的阿里,、百度、字節(jié),、騰訊,，背后都有自家云業(yè)務(wù)的利潤(rùn)回收作為對(duì)沖。就像OpenAI雖然持續(xù)虧損,，卻讓大股東微軟由于云服務(wù)器的租賃需求爆發(fā)而業(yè)績(jī)大漲,。據(jù)新浪科技報(bào)道,，月之暗面此前獲得的一筆10億美元風(fēng)投中，第一期交割的8億美元包括了阿里領(lǐng)投的7.9億美元,，其中又有6億美元按協(xié)議要求必須放在共管賬號(hào)中,，用途就是消耗阿里云的相關(guān)服務(wù)。

　　然而,，布局ToB縱然是飲鴆止渴,，也是大模型創(chuàng)業(yè)公司不得不邁出的一步。智譜AI踐行了CEO的理念,，以ToB為主的同時(shí)不放棄ToC的探索,，MiniMax則是在B和C雙端都有布局，靠著Kimi在C端名聲大噪的月之暗面,，在今年8月發(fā)布了企業(yè)級(jí)API,。

　　這相似的一幕在隔壁的自動(dòng)駕駛賽道也曾上演。與月之暗面?zhèn)儫�錢投流買數(shù)據(jù)的邏輯類似,，自動(dòng)駕駛公司也需要快速把軟件方案上車鋪量,，通過(guò)收集運(yùn)行在真實(shí)路況上的數(shù)據(jù)來(lái)提高智駕水平。

　　同時(shí)擁有整車產(chǎn)品和智駕方案的車企,，可以依靠硬件收入填補(bǔ)軟件上的投入,；而那些只有軟件產(chǎn)品的自動(dòng)駕駛公司，只能選擇ToB的模式為車企作嫁衣,，能收取到服務(wù)費(fèi)用最好,，實(shí)在不行也要以合作的形式先獲得上車權(quán)。

　　還在那個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)燒錢大戰(zhàn)的年代,，創(chuàng)業(yè)者們面對(duì)風(fēng)投的路演時(shí),，被問(wèn)得最多的就是“BAT抄你怎么辦”？這個(gè)不太好回答的問(wèn)題放到時(shí)下的大模型賽道同樣難解,。

　　月之暗面是在公司成立一周年之際,，宣布Kimi的長(zhǎng)文本能力從20萬(wàn)字突破到200萬(wàn)字。根據(jù)數(shù)據(jù)公司Similarweb的分析,，領(lǐng)先同行的長(zhǎng)文本能力給彼時(shí)Kimi網(wǎng)頁(yè)版的日活用戶數(shù)峰值,，在短期內(nèi)拉到了34.6萬(wàn)，周活數(shù)據(jù)也環(huán)比增長(zhǎng)了45%,。

　　明牌一旦打出,，就不可避免地被市場(chǎng)上的對(duì)手學(xué)會(huì)。不到一個(gè)月的時(shí)間里,，阿里旗下的大模型產(chǎn)品通義千問(wèn),，以及360AI瀏覽器先后宣布將支持1000萬(wàn)、500萬(wàn)字的長(zhǎng)文本功能。隨后,，百度也宣布文心一言進(jìn)行版本升級(jí),，開(kāi)放長(zhǎng)文本能力，文字范圍會(huì)在200萬(wàn)至500萬(wàn)字,。

　　卷長(zhǎng)文本被大廠學(xué)去后,，投流戰(zhàn)上豆包則是與Kimi旗鼓相當(dāng)?shù)膶?duì)手。有業(yè)內(nèi)人士透露,，抖音上有一段時(shí)間幾乎是“封殺”了所有其他大模型應(yīng)用產(chǎn)品的廣告,，全力為豆包保駕護(hù)航。而豆包在完成了抖音用戶的心智洗禮后,，也開(kāi)始向Kimi的腹地B站反攻,，購(gòu)買了B站搜索關(guān)鍵詞“Kimi”的廣告位。二者之間的神仙打架,，把智譜等選手只能逼到知乎,、微博等其他社區(qū)平臺(tái)上去。

　　面對(duì)大廠的財(cái)大氣粗,，被資本眾星拱月的月之暗面尚有一戰(zhàn)之力,，但涉及大模型產(chǎn)品體驗(yàn)的信息渠道來(lái)源，字節(jié),、騰訊們深耕多年的內(nèi)容生態(tài)則會(huì)成為創(chuàng)業(yè)公司可望而不可即的優(yōu)勢(shì),。

　　比如向不同的大模型應(yīng)用產(chǎn)品提出一個(gè)同樣的問(wèn)題，文心一言答案內(nèi)容的參考資料就多來(lái)自于百度旗下的百家號(hào)等渠道,，騰訊的元寶在推出之時(shí)就聲明主要聚焦微信公眾號(hào)上的信息渠道,，豆包也早已與字節(jié)旗下的頭條號(hào)深度綁定，只有Kimi,、智譜清言等創(chuàng)業(yè)公司的產(chǎn)品，答案更多是取材于官方公開(kāi)信息和第三方媒體的渠道,。

　　不同產(chǎn)品的信息來(lái)源渠道,，直接影響到生成內(nèi)容對(duì)于提問(wèn)者的需求匹配度。OpenAI在國(guó)外已經(jīng)不惜花重金購(gòu)買熱門社區(qū)平臺(tái)的數(shù)據(jù)渠道,，這樣一筆支出成本遲早也會(huì)落在月之暗面?zhèn)兊念^上,。

　　資本的聚集有利于加速技術(shù)的突破、行業(yè)的發(fā)展是正向的共識(shí),，但企業(yè)作為燒錢的具體操盤手,，有義務(wù)更有責(zé)任把錢花在更有長(zhǎng)期回報(bào)價(jià)值的地方。一時(shí)回答不出“BAT抄你怎么辦”問(wèn)題不大,，一直回答不出就只能進(jìn)入到“怎樣被BAT收購(gòu)”這下一個(gè)階段了,。