【辟謠也難擋萬科大跌 北向,、公募基金大幅減倉躲過一劫？】又一房企遭遇償債能力質(zhì)疑,，日前,，有傳言指出“萬科欠新華資管的100個億尋求展期，被拒絕”,，隨后新華資產(chǎn)進(jìn)行了回應(yīng)“不實”,。傳言之下,，投資者火速選擇了用腳投票。3月4日,，萬科A一度下跌近5%,，截至收盤跌4.65%，港股上,，萬科企業(yè)收盤跌幅達(dá)到7.13%,。昔日行業(yè)優(yōu)等生深陷債務(wù)危機傳聞，這也引發(fā)了房地產(chǎn)行業(yè)的下行,，當(dāng)天房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)下跌下跌2.51%,，全天主力資金凈流出16.40億元。

　　又一房企遭遇償債能力質(zhì)疑,，日前,，有傳言指出“萬科欠新華資管的100個億尋求展期，被拒絕”,，隨后新華資產(chǎn)進(jìn)行了回應(yīng)“不實”,。

　　傳言之下，投資者火速選擇了用腳投票,。3月4日,，萬科A一度下跌近5%，截至收盤跌4.65%,，港股上,，萬科企業(yè)收盤跌幅達(dá)到7.13%。昔日行業(yè)優(yōu)等生深陷債務(wù)危機傳聞,，這也引發(fā)了房地產(chǎn)行業(yè)的下行,，當(dāng)天房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)下跌下跌2.51%，全天主力資金凈流出16.40億元,。

　　傳言對萬科債券的沖擊更為直接,，3月4日，萬科境內(nèi)債券價格大幅下跌,，“22萬科06”跌幅超過36%,，一度觸發(fā)臨時停牌，“21萬科04”“20萬科08”也下跌超19%,、9%,。

　　對房地產(chǎn)板塊的信心不足，一旦遭遇債務(wù)傳聞“黑天鵝”,，市場反應(yīng)可能就較為敏感,。不過，從觀察角度來看,，險資,、公募,、北向等機構(gòu)資金從房地產(chǎn)板塊的撤離早已發(fā)生，以公募基金為例,，自2022年底對開啟減倉,，僅一年時間，公募持有市值驟降80%,。北向資金對萬科的賣出提早至2021年,，減幅超過六成。

　　小作文顯示：萬科正與部分貸款機構(gòu)(主要是保險公司)進(jìn)行非標(biāo)債務(wù)展期談判,，以求延長債務(wù)期限,，原定于2023年12月到期，延期3個月至今年3月到期,，隨著到期日再次臨近,，萬科董事長郁亮帶領(lǐng)高管團(tuán)隊前往北京與機構(gòu)會面，其中包括新華資產(chǎn)的100億元,，但最終被拒絕,。

　　從公開資料來看，2023年度第四期中期票據(jù)募集說明書顯示,，新華資產(chǎn)是的最大出借方之一,，合計借款金額達(dá)到97.82億元。

　　萬科并未對此進(jìn)行回應(yīng),，“小作文”涉事方之一的新華資產(chǎn)在3月3日發(fā)布公告聲明,，表示“近期，公司關(guān)注到公司與的不實信息”,。

　　此外，新華資產(chǎn)還表明支持地產(chǎn)發(fā)展的態(tài)度,，作為一家專業(yè)的,、負(fù)責(zé)任的資產(chǎn)管理公司，新華資產(chǎn)對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿信心,，堅決服務(wù)國家戰(zhàn)略發(fā)展大局,，支持中國房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

　　新華資產(chǎn)并未對債務(wù)金額,、展期情況做出更多說明,，不過從新華資產(chǎn)的母公司新華保險的來看，已經(jīng)連續(xù)減持了持有的萬科股份,。

　　公開數(shù)據(jù)顯示,，旗下分紅險在2021年進(jìn)入的前十大股東，并在2022年一季度加倉至1.7億股,，一度成為萬科A的第五大流通股,。2022年三季度開始,，開啟了減持，并在隨后的2022年四季度,、2023年二季度,、三季度持續(xù)減持至1.2億股，目前排名流通股第十,。

　　在房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型的背景下,，多家知名房企暴雷后，機構(gòu)資金紛紛逃離房企個股,。還是以萬科為例,，截至2023年底，除了新華保險,，包括國壽,、香港中央結(jié)算公司為代表的北向資金和公募均不同程度地減持了萬科A。

　　其中,，香港中央結(jié)算公司一度為萬科A的第二大流通股東,，2021年中報持股達(dá)到6.4億，占比達(dá)到6.58%,，自2021年三季度以來陸續(xù)開啟減持,，截至2023年三季度，香港中央結(jié)算公司退居萬科A第三大流通股,，持股為2.3億,，持股占比為2.41%。

　　公募方面,，從A股上市標(biāo)的萬科A,、港股上市標(biāo)的萬科企業(yè)來看，二者均在2022年三季度達(dá)到公募持倉的高位,，整體來看,，全市場370只基金持有萬科A，持股總量達(dá)到8.78億股,；有14只基金持有萬科企業(yè)8570萬股,。

　　按照此前市值計算，公募持有萬科A市值達(dá)到156.7億元,，占流通股比例達(dá)到9.04%,；公募持有萬科企業(yè)市值為11.08億，持股占流通股比例為4.5%,。

　　截至2023年底,，公募重倉股中，僅剩73只基金持有萬科A，持股數(shù)降至2.79億元,，持股占比下降至2.87%,，持股數(shù)量的減少與股價回落，公募持股總市值僅剩29.17億元,，降幅超過81%,。

　　港股萬科企業(yè)方面，公募持倉也有所減少,，截至2023年底,，僅有11只基金持有4408萬股，公募持有市值回落至2.88億,。

　　減倉較多公募方面,，安信基金、工銀瑞信2023年四季度分別減倉1309.15萬股,、1223.19萬股,。盡管嘉實基金同樣減倉較多，達(dá)到943.52萬股,，但仍持有1.37億股,，位于公募持倉第一。

　　在2023年底,，包括交銀施羅德,、興證資管、中郵創(chuàng)業(yè),、中銀基金等14家基金公司在重倉股已經(jīng)不見萬科A,。

　　當(dāng)前市場對房地產(chǎn)投資看法不一。一方面,，隨著銷售政策,、貸款政策都在向好改善，上市房企的融資空間打開,，有觀點認(rèn)為房地產(chǎn)行業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)質(zhì)公司出現(xiàn)了相應(yīng)的投資機會,；但另一方面，也有觀點認(rèn)為,，房地產(chǎn)供給和新增人口都已經(jīng)面臨拐點，長周期的趨勢目前沒有看到改變的跡象,，行業(yè)依然面臨過剩的壓力,。