據(jù)FOFWEEKLY不完全統(tǒng)計(jì),，2023年車(chē)企上市公司出資基金規(guī)模超118億,，平均單筆出資規(guī)模約5.16億。

　　進(jìn)入今年,，汽車(chē)龍頭企業(yè)活躍度進(jìn)一步提升，就在日前,，市值超758.6億美元的全球知名汽車(chē)品牌保時(shí)捷也來(lái)了,。

　　2023年11月30日上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局網(wǎng)站發(fā)布的一份經(jīng)營(yíng)者集中簡(jiǎn)易案件，公示表顯示：中金私募和保時(shí)捷等公司簽署交易文件,，擬在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立一家有限合伙企業(yè)形式的合營(yíng)企業(yè),，合營(yíng)企業(yè)將主要在中國(guó)境內(nèi)從事私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)。

　　據(jù)企查查公開(kāi)信息顯示中金保時(shí)捷（上海）創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）于2024年2月29日正式注冊(cè)成立,，注冊(cè)地為上海,，注冊(cè)資本為8.52億。

　　據(jù)股權(quán)信息顯示：Porsche Investments Management I S.à r.l.在合伙企業(yè)中出資超2.5億,，持股比例最高,。該合伙企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人為中金私募股權(quán)投資管理有限公司，持股約1.88%,。

　　除了保時(shí)捷外,，合伙企業(yè)背后還有蚌埠市東方投資集團(tuán)有限公司、海寧城投金融投資有限公司,、上海國(guó)際汽車(chē)城有限公司,、武漢市長(zhǎng)飛資本管理有限責(zé)任公司、中金智行母基金合伙企業(yè)等LP,。

　　據(jù)FOFWEEKLY了解,，保時(shí)捷創(chuàng)投最早于2018年進(jìn)入中國(guó)，在上海擁有辦事處,。汽車(chē),、創(chuàng)新技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng),、人工智能等新興行業(yè)一直是其關(guān)注的重點(diǎn),。虛擬網(wǎng)紅及其生態(tài)系統(tǒng)供應(yīng)商萬(wàn)像文化（iMaker）、高性能材料3D打印設(shè)備供應(yīng)商遠(yuǎn)鑄智能（INTAMSYS）,、能源數(shù)字化AI企業(yè)電享科技（EnjoyElec）保時(shí)捷先前均有參投,。

　　除了直投外，2020年保時(shí)捷創(chuàng)投投資了蔚來(lái)資本（NIO Capital）首個(gè)美元基金（Eve ONE L.P.）。

　　而今是保時(shí)捷作為L(zhǎng)P在國(guó)內(nèi)的第二次出手,�,？梢钥闯觯�保時(shí)捷正在穩(wěn)步加碼中國(guó)市場(chǎng),。穩(wěn)健的風(fēng)格也和公司策略有關(guān),，保時(shí)捷創(chuàng)投董事總經(jīng)理Ulrich Thiem曾表示：“每投一個(gè)項(xiàng)目都要承諾合作”，這確保了保時(shí)捷所投資的每個(gè)項(xiàng)目都能在集團(tuán)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值,。

　　在宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期不明確的環(huán)境下,，LP都愈發(fā)謹(jǐn)慎，但產(chǎn)業(yè)資本卻持續(xù)保持穩(wěn)健的活躍度,，到細(xì)分行業(yè)中來(lái)看,，汽車(chē)巨頭們也在加深布局一級(jí)市場(chǎng)。

　　據(jù)FOFWEEKLY不完全統(tǒng)計(jì),，2023年車(chē)企上市公司共計(jì)出資達(dá)23筆,，出資規(guī)模超118億，平均單筆出資規(guī)模約5.16億,。

　　僅去年12月就有廣汽、奇瑞,、北汽等汽車(chē)巨頭相繼出資成立新基金,，車(chē)企正在密集出手參投股權(quán)基金,。

　　2024年截至目前,，已有華達(dá)科技、兆豐股份,、隆盛科技,、中鼎股份,、圣龍股份,、上汽集團(tuán)7家上市公司出資，新立2支基金,，出資額超70億,。

　　在本次保時(shí)捷參投基金的LP陣容中還出現(xiàn)了上海國(guó)際汽車(chē)城有限公司,，作為西部的綜合性汽車(chē)產(chǎn)業(yè)基地創(chuàng)造了600多億元產(chǎn)值,，目前將新能源汽車(chē)作為二次發(fā)展的支點(diǎn)。內(nèi)外資聯(lián)合參設(shè),，聚焦汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈,，創(chuàng)尋第二增長(zhǎng)極,。

　　無(wú)獨(dú)有偶，去年3月上海汽車(chē)集團(tuán)子公司上汽金控聯(lián)手華域上海,、東華汽車(chē)等LP共同出資設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金,，基金規(guī)模40億；今年1月華達(dá)科技,、兆豐股份、隆盛科技,、中鼎股份,、圣龍股份5家上市公司齊發(fā)公告,，參投產(chǎn)業(yè)基金,，規(guī)模超13億。

　　多家聯(lián)手出資一方面協(xié)同產(chǎn)業(yè)技術(shù),，能夠更直接地參與到新技術(shù),、新業(yè)態(tài)的發(fā)展中把握產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的先機(jī),；另一方面以專業(yè)的知識(shí)背景及管理經(jīng)驗(yàn)多角度地賦能被投企業(yè)。

　　GP化趨勢(shì)加深了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的深度融合,，車(chē)企不僅能夠更好地利用自身產(chǎn)業(yè)資本的優(yōu)勢(shì),，還能夠吸引其他資金方的參與,。這有助于車(chē)企在資本市場(chǎng)上有更多的話語(yǔ)權(quán),，加速自身的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,，在為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供更加充裕的資金支持的同時(shí),，也將更有利于企業(yè)培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),。

　　當(dāng)前，汽車(chē)市場(chǎng)正處于飽和和激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境,，傳統(tǒng)的汽車(chē)制造業(yè)務(wù)可能面臨增長(zhǎng)放緩的風(fēng)險(xiǎn),。而車(chē)企通過(guò)CVC進(jìn)多元化投資,，可以開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展,。

　　根據(jù)多家上市公司的出資公告來(lái)看，大部分車(chē)企都指向了自身產(chǎn)業(yè)鏈,。包括：為進(jìn)一步提高公司在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)布局上的延展度及靈活度,；為完善公司在智能網(wǎng)聯(lián),、高精度地圖等領(lǐng)域的前瞻性布局,；為加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)鏈,、生態(tài)圈各方的戰(zhàn)略合作與協(xié)同，探索和完善公司在核心業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈布局等等,，這也表明企業(yè)布局一級(jí)市場(chǎng)最核心的訴求系產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí),。

　　通過(guò)出資或參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金,，上市公司可以更靈活地參與到汽車(chē)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)新和發(fā)展中,，同時(shí)通過(guò)整合產(chǎn)業(yè)鏈資源,，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

　　從當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境出發(fā),，從國(guó)家到地方,，政策導(dǎo)向中對(duì)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,、能源轉(zhuǎn)型層面都有較大的支持力度，這對(duì)于汽車(chē)行業(yè)上市公司而言，通過(guò)多元化的布局策略,，不僅可以減少投資風(fēng)險(xiǎn),，更能夠有效地?cái)U(kuò)大覆蓋觸角。

　　車(chē)企集團(tuán)自帶產(chǎn)業(yè)賦能及產(chǎn)業(yè)化知識(shí),，快步進(jìn)入一級(jí)市場(chǎng)的同時(shí)也給GP們帶來(lái)沖擊的情況下,，也為GP和項(xiàng)目帶來(lái)新機(jī)會(huì),。

　　一方面，隨著越來(lái)越多的車(chē)企參與到一級(jí)市場(chǎng)中,，隊(duì)伍不斷壯大,，成為市場(chǎng)資金的重要補(bǔ)充,，為募集資金的環(huán)節(jié)帶來(lái)新的活力,。另一方面,，通過(guò)投資活動(dòng)能夠?yàn)榭萍柬?xiàng)目的發(fā)掘和孵化提供更多支持,，促進(jìn)科技企業(yè)的快速成長(zhǎng)。