A股三大指數(shù)今日集體收漲,，滬指漲0.70%,，收報3363.45點；深證成指漲1.24%,，收報10127.20點,；創(chuàng)業(yè)板指漲1.37%，收報2012.55點,。滬深兩市成交額達(dá)到11854億,，較昨日放量1755億。

　　行業(yè)板塊多數(shù)收漲,，計算機設(shè)備,、軟件開發(fā)、生物制品,、醫(yī)療服務(wù),、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、汽車整車,、化學(xué)制藥板塊漲幅居前,，珠寶首飾、貴金屬,、美容護理板塊跌幅居前,。個股方面，上漲股票數(shù)量接近4500只,，120只股票漲停,。無人車輛、智能駕駛概念股集體爆發(fā),，通達(dá)電氣等20余股漲停,。數(shù)字貨幣概念股震蕩走強,，御銀股份等多股漲停。

　　當(dāng)?shù)貢r間5月28日,，記者獲悉,，美國聯(lián)邦法院阻止了美國總統(tǒng)特朗普在4月2日“解放日”宣布的關(guān)稅政策生效，并裁定特朗普越權(quán),，對向美國出口多于進(jìn)口的國家征收全面關(guān)稅,。

　　當(dāng)?shù)貢r間周三，人工智能(AI)總龍頭英偉達(dá)發(fā)布了截至4月27日的2026財年第一財季報告,。盡管受到美國政府出口限制的壓力,，但業(yè)績整體好于預(yù)期。財報顯示,，第一財季整體營收同比增長69%,，達(dá)到441億美元，高于市場預(yù)期的431億美元,；凈利潤187.75億美元,，市場預(yù)期207.67億美元；調(diào)整后每股收益為0.96美元,，市場預(yù)期0.93美元,。

　　據(jù)報道，幾位知情人士表示,，美國商務(wù)部已要求所謂的電子設(shè)計自動化集團（包括Cadence,、Synopsys 和 Siemens EDA）停止向中國供應(yīng)技術(shù)。 據(jù)知情人士透露,，美國商務(wù)部負(fù)責(zé)監(jiān)管出口管制的機構(gòu)——工業(yè)和安全局（BIS）已通過信函向這些公司發(fā)出了這項指令,。目前尚不清楚是否每家美國EDA公司都收到了信函。

　　進(jìn)入5月份之后,，業(yè)內(nèi)一直在期盼DeepSeek推出R2模型,。但時至今日，其神秘面紗依然未被揭開,。不過,，周三晚上，突然有消息傳來：DeepSeek-R1模型已完成小版本試升級,，可前往官方網(wǎng)頁、APP,、小程序測試,，API接口和使用方式保持不變。與此同時,，當(dāng)下已經(jīng)進(jìn)入到DeepSeek的擴散階段,，不斷有公司和行業(yè)接入該公司的模型,。

　　近期，香港立法會三讀通過的《穩(wěn)定幣條例草案》今天被市場真正重視起來,。今年年底前,，合規(guī)的香港穩(wěn)定幣有望正式落地。與此同時,，美國副總統(tǒng)萬斯當(dāng)?shù)貢r間周三（5月28日）在拉斯維加斯表示,，本屆政府不認(rèn)為穩(wěn)定幣會威脅美元的完整性。恰恰相反,，將其視為美國經(jīng)濟實力的倍增器,。

　　展望未來一年，首席A股策略師裘翔表示,，中國權(quán)益資產(chǎn)有望迎來年度級別的行情,。風(fēng)格上，裘翔認(rèn)為,，市場或?qū)⒊霈F(xiàn)2021年以來的重大切換,，從已經(jīng)持續(xù)4年的中小票題材輪動，轉(zhuǎn)向核心資產(chǎn)的趨勢性行情,。首先,，績優(yōu)股跑輸虧損股的幅度在逐年遞減；其次,，目前核心資產(chǎn)具有明顯的相對盈利優(yōu)勢和極強的經(jīng)營韌性,，盈利拐點相較全部A股已率先出現(xiàn)；最后,，具有稀缺性的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)赴港上市之后有望出現(xiàn)估值溢價,，A股資產(chǎn)的港股重估或?qū)⒊蔀椤八{(lán)籌發(fā)動機”，帶動更多的核心資產(chǎn)實現(xiàn)重估,。

　　研報指出,，靈巧手是人形的落地關(guān)鍵，后續(xù)的更新迭代仍具備較高的技術(shù)難度,，具備靈巧手本體設(shè)計,、生產(chǎn)能力的廠商有望在產(chǎn)業(yè)鏈中具備較大的話語權(quán)，盈利能力或處于領(lǐng)先水平,。此外,，為了提升靈巧手的功能性，關(guān)鍵零部件例如絲杠,、減速器,、電機、腱繩,、觸覺傳感器等的應(yīng)用需求也將增加,，持續(xù)看好產(chǎn)業(yè)布局領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢企業(yè),。人形的發(fā)展將為零部件制造商提供新的應(yīng)用市場，技術(shù)同源,、具備領(lǐng)先優(yōu)勢的相關(guān)企業(yè)有望受益,。隨著后續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈下單&定點，機器人廠商更新產(chǎn)品近況,，預(yù)計相關(guān)產(chǎn)業(yè)催化不斷,，重點看好各個產(chǎn)業(yè)鏈帶來的增量機遇。

　　研報指出,，展望二季度電子行業(yè),，建議關(guān)注設(shè)計板塊SoC/ASIC/存儲/CIS二季度業(yè)績彈性。端側(cè)AI SoC芯片公司受益于端側(cè)AI硬件滲透率釋放,，一季度業(yè)績已體現(xiàn)高增長,，迭加6-7月AI眼鏡密集發(fā)布，后續(xù)展望樂觀,。ASIC公司收入增速逐步體現(xiàn),，Deepseek入局助力快速發(fā)展。CIS受益智能車需求帶動需求迭升,。模擬板塊工業(yè)控制市場復(fù)蘇信號已現(xiàn),。存儲板塊預(yù)估二季度存儲器合約價漲幅將擴大，企業(yè)級產(chǎn)品持續(xù)推進(jìn),，帶動業(yè)績環(huán)比增長,。設(shè)備材料板塊，頭部廠商一季度業(yè)績表現(xiàn)亮眼,，同時行業(yè)在新一輪并購重組及資本運作推動下加速資源整合,，助力本土頭部企業(yè)打造綜合技術(shù)平臺并強化全球競爭力。

　　研報表示,，在汽車智能化逐步下沉的當(dāng)下,，車載顯示技術(shù)作為智能座艙人機交互的核心組成部分，迎來快速技術(shù)迭代與規(guī)�,；瘧�(yīng)用,。其中，HUD產(chǎn)品滲透率持續(xù)提升,，中國廠商把握行業(yè)發(fā)展機遇逐步提升市占率,。虛擬全景顯示作為車載顯示領(lǐng)域的又一重要技術(shù)創(chuàng)新，隨著小米YU7天際屏全景顯示系統(tǒng)的發(fā)布有望加速落地,�,？春妙^部車載顯示屏及HUD廠商的投資機遇。