收費標準：成交金額的萬分之0.23,，其中平今倉手續(xù)費為成交金額的萬分之3.45，兩者相差15倍,！

　　我所所有上市產(chǎn)品（含股指期貨,、國債期貨）在計算平今倉交易手續(xù)費時，對當日平倉成交按成交時間先后順序,，逐筆采取“先平當日新開倉,，再平歷史倉”的方式計算平今倉數(shù)量,，每筆成交的平今倉數(shù)量為該筆成交中平當日新開倉數(shù)量。

　　情形1：當日開盤前,，某投資者IF1802合約持倉量為0手,。當日開市后，該投資者先買開成交5手IF1802合約,，后賣平成交3手IF1802合約,。當日計算平今倉交易手續(xù)費時，由于該投資者賣平成交3手前,，當日已買開倉5手,，所以賣平成交3手均為賣平今倉，即該投資者當日賣平今倉數(shù)量為3手,。

　　情形2：當日開盤前,，某投資者持有IF1802合約買持倉量20手。當日開市后,，該投資者先賣平成交10手IF1802合約,，后買開成交8手IF1802合約。當日計算平今倉交易手續(xù)費時,，由于該投資者賣平成交10手前，當日并無新開倉,，所以賣平成交10手均為賣平歷史倉,，即該投資者當日賣平今倉數(shù)量為0手。

　　情形3：當日開盤前,，某投資者持有IF1802合約買持倉量20手,。當日開市后，該投資者先買開成交8手IF1802合約,，后賣平成交10手IF1802合約,。當日計算平今倉交易手續(xù)費時，由于該投資者賣平成交10手前,，當日已買開倉8手,，所以賣平成交10手中，8手為賣平今倉,、2手為賣平歷史倉,，即該投資者當日賣平今倉數(shù)量為8手。

　　股指期貨合約是在未來某一特定時點交割一定數(shù)量標的指數(shù)的標準化合約,。滬深300指數(shù)期貨合約的標的指數(shù)就是滬深300,，滬深300指數(shù)期貨的交易價格與滬深300指數(shù)的變動密切相關。

　　第一,，滬深300指數(shù)期貨合約到期時進行現(xiàn)金交割,，交割價格是滬深300指數(shù)最后2個小時的算術平均價,。因此，在到期日,，滬深300指數(shù)期貨最后交易價格要收斂于滬深300指數(shù)最后2個小時的算術平均價,。

　　第二，滬深300指數(shù)期貨的理論價格與指數(shù)直接相關,。股指期貨的理論價格可以借助基差的定義進行推導,。根據(jù)定義：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格

　　前一部分可以稱為理論基差，主要來源于持有成本（不考慮交易成本等）,；后一部分可以稱為價值基差,，主要來源于投資者對股指期貨價格的高估或低估。

　　因此,，在正常情況下,，在合約到期時前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在,；事實上,，在市場均衡的情況下，價值基差為零,。

　　所謂持有成本是指投資者持有現(xiàn)貨資產(chǎn)至期貨合約到期日必須支付的凈成本,，即因融資購買現(xiàn)貨資產(chǎn)而支付的融資成本減去持有現(xiàn)貨資產(chǎn)而 取得的收益。以F表示股指期貨的理論價格,，S表示指數(shù)的點位,，r表示融資年利率，y表示持有現(xiàn)貨資產(chǎn)而取得的年收益率,，△t表示距合約到期的天數(shù),，在單利 計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：

　　滬深300指數(shù)期貨的價格主要是由滬深300指數(shù)決定的。因此,，在參與滬深300指數(shù)期貨交易之前,，必須首先看懂滬深300指數(shù)， 對滬深300指數(shù)的構成,、編制方法,、權重分配、調(diào)整時間等進行充分了解,，正確理解部分成份股變動對指數(shù)的影響,，從而對滬深300指數(shù)期貨交易做出自己合理 的判斷。