促消費(fèi)背景下,，消費(fèi)金融行業(yè)關(guān)注度也有所提升,。隨著大部分企業(yè)2023半年報(bào)披露,，旗下消費(fèi)金融公司的經(jīng)營(yíng)情況也浮出水面,。

　　據(jù)第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，截至9月18日,，已有23家消金公司財(cái)務(wù)情況披露,，其中21家實(shí)現(xiàn)盈利，2家虧損,，分別為小米消金和新成立的建信消金,。有可比數(shù)據(jù)的19家消金公司中，16家凈利潤(rùn)保持同比正增長(zhǎng),，但頭部公司中招聯(lián)金融,、螞蟻消金凈利潤(rùn)增速收窄至負(fù)值。

　　上半年,，消金行業(yè)分化格局持續(xù),，上述23家消金公司中，前5位盈利之和占比超過總盤的七成,，其中長(zhǎng)銀五八消金超過杭銀消金躋身TOP5,。報(bào)告期內(nèi)，行業(yè)發(fā)生多項(xiàng)值得關(guān)注的變化,，比如螞蟻消金增資完成后,，超過招聯(lián)金融躍升注冊(cè)資本第一位；建信消金正式成立,，消金隊(duì)伍擴(kuò)容至31家,；完成股權(quán)變更的幾家消金公司，如寧銀消金,、南銀法巴消金均成功扭虧,，資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平都有超出行業(yè)水平的提升。

　　具體看盈利情況,，消金公司的馬太效應(yīng)依然明顯,。今年上半年，已經(jīng)披露數(shù)據(jù)的23家消金公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)74.11億元,，其中,，位列TOP5的分別是招聯(lián)金融(18.62億元)、馬上消金(13.46億元),、興銀消金(12.64億元),、長(zhǎng)銀五八消金(4.46億元),、螞蟻消金(4.45億元),，五家頭部企業(yè)盈利合計(jì)占比達(dá)到72.37%。

　　2022年上半年,，有可比數(shù)據(jù)的19家消金公司凈利潤(rùn)合計(jì)為53.78億元,，其中招聯(lián)金融、興銀消金、馬上消金,、螞蟻消金,、杭銀消金位列前五，占比82.6%,。其中,，馬上消金在今年上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)超130%增長(zhǎng)，超過興銀消金位列第二,，螞蟻消金,、杭銀消金(4億元)凈利潤(rùn)則被長(zhǎng)銀五八消金超越，后者凈利潤(rùn)在去年同期翻倍增長(zhǎng)的情況下,，今年上半年再次實(shí)現(xiàn)近91%的同比增幅,。

　　除上述幾家頭部企業(yè)外，還有中銀消金,、中郵消金,、蘇銀消金、錦程消金,、長(zhǎng)銀消金,、陽(yáng)光消金等7家凈利潤(rùn)在1億元以上。另有建信消金,、小米消金尚處于虧損狀態(tài),，其中建信消金于今年6月剛剛開業(yè)，小米消金去年同期虧損0.93億元,，今年上半年虧損收窄,。

　　不過從利潤(rùn)增速來看，招聯(lián)金融,、螞蟻消金作為資產(chǎn)規(guī)模和注冊(cè)資本遙遙領(lǐng)先的頭部企業(yè),，今年上半年均出現(xiàn)了盈利增長(zhǎng)放緩的跡象，二者凈利潤(rùn)較去年同期分別下滑3.87%,、4.3%,。另外陽(yáng)光消金也在去年同期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4倍增長(zhǎng)之后，今年上半年盈利下降近23%,。

　　目前有可比數(shù)據(jù)的19家消金公司中,，其余16家均保持了凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，其中寧銀消金(384.38%),、蘇銀消金(250%),、南銀法巴消金(154.65%)、馬上消金(130.48%),、中銀消金(107.35%)均實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng),，其中寧銀消金,、南銀法巴消金成功扭虧為盈。另有長(zhǎng)銀五八消金,、尚誠(chéng)消金,、北銀消金、晉商消金等凈利潤(rùn)增幅也在50%以上,。

　　不過值得注意的是,，部分上市公司并未直接在半年報(bào)中披露旗下消金公司具體盈利情況。比如,，渝農(nóng)商行財(cái)報(bào)顯示,，該行上半年權(quán)益法下對(duì)小米消金確認(rèn)的投資收益為-1710.1萬元，按照其持股30%計(jì)算,，小米消金上半年大約虧損0.57億元,；廣匯汽車今年上半年對(duì)長(zhǎng)銀消金權(quán)益法確認(rèn)下的投資損益為0.28億元。按照旗下全資控股公司匯通信誠(chéng)持有長(zhǎng)銀消金25%股權(quán)推算,，長(zhǎng)銀消金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.12億元,。

　　從股東財(cái)報(bào)來看，幾家有臺(tái)資股東背景的消金公司上半年也都實(shí)現(xiàn)盈利,。據(jù)臺(tái)灣凱基銀行財(cái)報(bào),，其對(duì)蘇銀凱基消金上半年認(rèn)列的投資損益為32211.6萬新臺(tái)幣，按照其持股36.17%推算,，蘇銀凱基消金上半年盈利折合人民幣約2.03億元,；富邦華一銀行財(cái)報(bào)顯示，截至2023年6月30日,，該行對(duì)維品富邦消金股權(quán)投資累計(jì)實(shí)現(xiàn)損益-1939.69萬元,。對(duì)照截至去年末累計(jì)實(shí)現(xiàn)損益-2271.24萬元，維品富邦消金上半年盈利約1300萬元,；中國(guó)信托商業(yè)銀行半年報(bào)顯示,，當(dāng)期對(duì)持股34%的金美信消金認(rèn)列投資損益5506.1萬元新臺(tái)幣，以此推算,，金美信消金上半年盈利約3700萬元人民幣,。

　　目前，盛銀消金,、蒙商消金,、幸福消金(張家口銀行控股)、捷信消金,、中原消金,、中信消金、平安消金7家消金公司尚無可查閱的2023上半年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),。其中,，盛京銀行自2021年之后，未再對(duì)盛銀消金財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)披露,。2021年年報(bào)顯示,，盛銀消金總資產(chǎn)為48.04億元，報(bào)告期內(nèi)營(yíng)收7.1億元,，撥備前利潤(rùn)1.5億元,，貸款余額39.17億元，不良率0.74%,。

　　從資產(chǎn)規(guī)模來看,，上半年消金公司總資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了不同程度擴(kuò)張，螞蟻消金,、招聯(lián)消金分別以1971.04億元,、1732.4億元總資產(chǎn)穩(wěn)居行業(yè)前兩位。其中,，剛剛完成80億元增資的螞蟻消金,，僅今年上半年資產(chǎn)規(guī)模就實(shí)現(xiàn)近86%增長(zhǎng)，較去年末增加900多億元,。

　　興銀消金(831.23億元)總資產(chǎn)超過馬上消金(676.73億元)躍居第三,，中銀消金總資產(chǎn)站上670億元臺(tái)階，中郵消金(533.16億元)總資產(chǎn)突破500億元關(guān)口,。

　　從規(guī)模擴(kuò)張速度來看,，多家股權(quán)變更和增資的消金公司，上半年均實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模的快速增長(zhǎng),。南銀法巴消金上半年資產(chǎn)規(guī)模大增約554%,，由去年同期的不足35億元增加至約227億元；寧銀消金最新資產(chǎn)規(guī)模在184億元左右,，較去年同期的72.45億元增長(zhǎng)約155%,。

　　今年上半年，螞蟻消金完成80億元巨額增資,，注冊(cè)資本(185億元)由此超過招聯(lián)金融躍居行業(yè)首位,。此外，興銀消金資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)超30%增長(zhǎng)背后,，其也在去年下半年完成了由19億元到53.2億元的增資,。今年1月，尚誠(chéng)消金注冊(cè)資本由10億元增至16.24億元,。

　　同期,，各方面表現(xiàn)超出行業(yè)水平的南銀法巴消金、寧銀消金,，去年下半年以來均完成了重要股權(quán)變更,，股東構(gòu)成發(fā)生較大變化,，同時(shí)迎來注冊(cè)資本擴(kuò)張。

　　其中,，南銀法巴消金原為蘇寧消金,，去年末經(jīng)過股權(quán)變更和44億元增資，南京銀行對(duì)其持股由15%增加至66.92%,；寧銀消金前身為中國(guó)華融旗下華融消金,，寧波銀行通過競(jìng)拍和股權(quán)受讓成為控股股東(最新持股76.67%)，并于去年8月更名,，今年1月在寧波新址開業(yè),，7月注冊(cè)資本由9億元增至29.11億元。

　　也是在此之后,，南銀法巴消金注冊(cè)資本反超同在江蘇省內(nèi)的蘇銀凱基消金(26億元),，不過目前盈利差距仍較為懸殊。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來,，增資為消金公司資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張?zhí)峁┲匾�基礎(chǔ),，也是當(dāng)前擴(kuò)大消費(fèi)信貸支持的需要。除此之外,，記者注意到,，今年以來在需求增加和監(jiān)管有所放松的背景下，消金公司ABS(資產(chǎn)證券化)發(fā)行明顯加速,、加量,，今年來累計(jì)發(fā)行規(guī)模148億元，已超過去年全年水平,。

　　比如,，截至今年6月末，招聯(lián)金融各項(xiàng)貸款余額為812.59億元,，同比增長(zhǎng)了29.37%,，不過較去年末增幅僅為8.46%；中銀消金報(bào)告期末貸款余額(662.82億元)較去年末增長(zhǎng)7.25%,；蘇銀凱基消金6月末貸款余額為302.59億元,，同比大幅增長(zhǎng)66.25%；哈銀消金,、尚誠(chéng)消金報(bào)告期末貸款余額分別為182.63億元,、180.78億元，分別較上年末增長(zhǎng)21.16%,、38.57%,。

　　南京銀行財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期末，南銀法巴消金表內(nèi)貸款余額202.73億元,，較年初凈增162.75億元,，增速24.57%。同期,，南京銀行個(gè)人消費(fèi)貸余額為1621.57億元,，較去年末增長(zhǎng)8.73%。

　　多家銀行財(cái)報(bào)也提到了上半年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與應(yīng)對(duì)策略,，減費(fèi)讓利持續(xù)，數(shù)字化趨勢(shì)加強(qiáng),。中國(guó)銀行財(cái)報(bào)顯示,，中銀消金上半年線個(gè)百分點(diǎn)；郵儲(chǔ)銀行也提到,，中郵消金上半年根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)變化,，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)策略和市場(chǎng)策略，包括加大自營(yíng)業(yè)務(wù)拓展,、線上線下渠道融合,、持續(xù)拓展高價(jià)值客群、穩(wěn)步推進(jìn)利率下調(diào)等,。上半年,，中郵消金累計(jì)貸款綜合價(jià)格下降69BPS。

　　江蘇銀行則提到,，面對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力及資產(chǎn)緊缺局面,，蘇銀凱基消金主動(dòng)作為挖掘業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，結(jié)合LTV等技術(shù)挖掘客群價(jià)值,，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)控策略和模型部署迭代,，提升差異化競(jìng)爭(zhēng)能力，服務(wù)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,。