根據(jù)《全國銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》，某商業(yè)銀行作為銀行間債券市場(chǎng)的做市商,，每個(gè)交易日都會(huì)向市場(chǎng)提供買賣雙向報(bào)價(jià),。2019年9月的某個(gè)時(shí)點(diǎn)，該商業(yè)銀行對(duì)一只1年后到期的零息國債報(bào)出價(jià)格,，買入價(jià)為94元人民幣,，賣出價(jià)為94.5元人民幣。該債券票面金額為100元人民幣,，沒有票面利率,，到期按面值支付。

　　作為投資者買入該債券的市場(chǎng)價(jià)格為銀行報(bào)出的賣出價(jià),，零息債券的計(jì)算公式P=F/（1+r）n,，94.5=100/（1+r）1，求得到期收益率r≈5.82%,，選項(xiàng)B正確,。

　　作為銀行買入該債券的市場(chǎng)價(jià)格為銀行報(bào)出的買入價(jià)，零息債券的計(jì)算公式P=F/（1+r）n,，94=100/（1+r）1,，求得到期收益率r≈6.38%，選項(xiàng)C正確,。

　　3.若銀行持有半年后按半年復(fù)利計(jì)算的賣出價(jià)格賣出,，到期收益率為5%，則債券半年后的賣出價(jià)格是（）元,。

　　債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。債券的到期日越長,，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就越大,，債券價(jià)格波動(dòng)幅度越大，越臨近到期日,，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就越小,，債券價(jià)格波動(dòng)幅度越小，選項(xiàng)B錯(cuò)誤，選項(xiàng)C正確,。越臨近到期日,，債券價(jià)格越接近票面面值，選項(xiàng)D正確,。

　　本小題所涉及到的知識(shí)點(diǎn)是零息債券的到期收益率,，P=F/（1+r）n其中，P代表債券的市場(chǎng)價(jià)格,，F(xiàn)代表債券面值,，r代表到期收益率，n代表債券期限,。第一小題中,，給出了市場(chǎng)價(jià)格P=94.5元，債券票面金額F=100元,，n=1年,，要求的是到期收益率r，帶入公式即可,。