漲1.37%,，收?qǐng)?bào)2198.86點(diǎn),。市場(chǎng)成交額繼續(xù)萎縮,，今日僅有7614億元,，北向資金今日凈買入12.3億元。

　　行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn),，光伏設(shè)備,、文化傳媒、公用事業(yè),、能源金屬板塊漲幅居前,，保險(xiǎn)、汽車整車,、電機(jī)板塊跌幅居前,。

　　個(gè)股方面，上漲股票超過2500只,。新能源賽道股集體反彈,，其中光伏方向，錦浪科技漲超12%,，隆基綠能漲超8%,，通威股份漲超7%；鋰電池方向,，聯(lián)創(chuàng)股份漲超17%,，三美股份、蘇常柴A漲停,。消費(fèi)股展開反彈,，其中免稅方向步步高漲停，中國中免一度漲停,；影視方向幸福藍(lán)海,、橫店影視、金逸影視漲停,。無人駕駛概念股繼續(xù)活躍,，天銀機(jī)電、萬安科技,、路暢科技等近10股漲停,。電力股沖高,，大連熱電、晉控電力,、京能熱力等漲停,。下跌方面，CPO概念股繼續(xù)調(diào)整,，銘普光磁跌停,。

　　北向資金今日凈流入，截至收盤,，滬股通凈流入12.67億元,，深股通凈流出0.36億元，合計(jì)凈流入12.30億元,。

　　行業(yè)資金方面,，截至收盤，,、旅游酒店,、電池等凈流入排名靠前，其中光伏設(shè)備凈流入30.23億元,。

　　2023年6月份,，全國居民消費(fèi)價(jià)格同比持平,。其中,，城市持平，農(nóng)村下降0.1%,；食品價(jià)格上漲2.3%,，非食品價(jià)格下降0.6%；消費(fèi)品價(jià)格下降0.5%,，服務(wù)價(jià)格上漲0.7%,。1--—6月平均，全國居民消費(fèi)價(jià)格比上年同期上漲0.7%,。2023年6月份,，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降5.4%，環(huán)比下降0.8%,；工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比下降6.5%,，環(huán)比下降1.1%。上半年,，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格比上年同期下降3.1%,，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格下降3.0%。

　　財(cái)政部相關(guān)負(fù)責(zé)人就美財(cái)政部部長耶倫訪華具體情況答媒體詢問如下：中方在會(huì)見會(huì)談中指出,，健康穩(wěn)定的中美關(guān)系不僅有利于兩國,，也有利于世界的和平與發(fā)展。相互尊重、和平共處,、合作共贏應(yīng)是國與國相處的基本之道,、正確之道。希望美方秉持理性務(wù)實(shí)態(tài)度,，同中方相向而行,、共同努力，將兩國元首巴厘島會(huì)晤共識(shí)轉(zhuǎn)化為實(shí)際行動(dòng),，推動(dòng)中美關(guān)系早日重回正軌,。

　　7月10日上午，國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔再次召開與民營企業(yè)溝通交流機(jī)制座談會(huì),，認(rèn)真聽取民營企業(yè)經(jīng)營發(fā)展情況,、面臨的困難問題和相關(guān)意見建議。本次座談會(huì)邀請(qǐng)了百度集團(tuán),、,、濟(jì)民可信藥業(yè)、春秋旅游,、驢肉曹餐飲等企業(yè),，兼顧了大、中,、小型不同規(guī)模,，覆蓋了東、中,、西部不同地區(qū),，盡可能聽取來自各方面的真實(shí)情況。會(huì)上民營企業(yè)家們暢談了生產(chǎn)經(jīng)營狀況和存在的困難問題,，以及對(duì)宏觀政策落實(shí)情況的真切感受,。

　　9日，美國財(cái)政部長耶倫結(jié)束4天的訪華行程,。在這幾天的會(huì)見會(huì)談中,，中美雙方都表示加強(qiáng)溝通與合作。中方官員強(qiáng)調(diào)泛化國家安全不利于正常經(jīng)貿(mào)往來,；耶倫重申美國不尋求與中國經(jīng)濟(jì)“脫鉤”,，并承諾尋求美中經(jīng)濟(jì)“互利雙贏”。

　　近日,，摩根士丹利將大中華區(qū)半導(dǎo)體股票的評(píng)價(jià)上調(diào)為具有吸引力,，稱“科技行業(yè)通縮加上長期的人工智能(AI)需求”將觸發(fā)邏輯的下一個(gè)行業(yè)上升周期，可能從第四季度開始,。強(qiáng)調(diào),，從歷史上看,，半導(dǎo)體庫存天數(shù)的逆轉(zhuǎn)是行業(yè)底的一個(gè)強(qiáng)信號(hào)，當(dāng)前行業(yè)正處于“U型”周期復(fù)蘇底部,。

　　以熱字為招牌的“三伏天”即將開啟,！今年是7月11日入伏，而且又是超長待機(jī)的40天,，歷史觀測(cè)數(shù)據(jù)顯示江淮江南常年在這個(gè)時(shí)段高溫占比確實(shí)最高,，名副其實(shí)的熱在“三伏”。中央氣象臺(tái)繼續(xù)發(fā)布高溫橙色預(yù)警,，并預(yù)計(jì)7月10日白天,，北京東南部、河北南部,、河南北部及浙江東部,、福建東部等局地可達(dá)40℃以上。除了北方高溫,，南方地區(qū)近來的用電需求同樣正在持續(xù)攀升,。7月9日，記者從南方電網(wǎng)方面了解到,，截至本月7日,，南方電網(wǎng)最高用電負(fù)荷達(dá)2.22億千瓦，逼近歷史最高紀(jì)錄,。

　　關(guān)于降費(fèi)對(duì)行業(yè)和市場(chǎng)的影響,，接受證券時(shí)報(bào)記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，降費(fèi)雖然可能在短期導(dǎo)致基金公司收入減少,，但長期來看能幫助行業(yè)減少“規(guī)模誘惑”,，回歸以持有人利益為中心的行業(yè)本源,；與此同時(shí),，頭部公募帶頭降費(fèi)也會(huì)對(duì)整個(gè)行業(yè)起到引導(dǎo)作用，加速行業(yè)優(yōu)勝劣汰和格局重塑,，推動(dòng)基金行業(yè)為投資者提供更好的服務(wù)和投資體驗(yàn),。

　　7月9日晚間，阿里巴巴港交所發(fā)布公告稱,，集團(tuán)收到其持有33%股權(quán)的非并表關(guān)聯(lián)方螞蟻集團(tuán)的通知,，螞蟻集團(tuán)將召開股東大會(huì)，以批準(zhǔn)(除其他事項(xiàng)外)螞蟻集團(tuán)向其全體股東回購不超過7.6%股份的議案,。擬議股份回購價(jià)格代表螞蟻集團(tuán)估值金額約為5671億元人民幣(約784.8億美元),。若以此計(jì)算，7.6%的股份估值超430億元,。

　　TCL中環(huán)（002129.SZ）7月9日公布最新單晶硅片價(jià)格,，較6月1日?qǐng)?bào)價(jià)最高降幅近30%,。6月30日，（601012.SH）更新硅片報(bào)價(jià),，單晶硅片P型M10 150μm厚度（182/247mm）最新報(bào)價(jià)為2.93元/片,，相較于5月29日公示的4.36元/片，降幅達(dá)32.8%,。同時(shí),，取消166mm單晶硅片報(bào)價(jià)。兩大硅片龍頭的價(jià)格降幅看似“殺傷力”極大,，但屬于隨行就市,，也在業(yè)界意料之中。在其更新報(bào)價(jià)之前,，單晶硅片的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)大幅下挫,。

　　截至7月9日，已有163家公司披露半年報(bào)業(yè)績預(yù)告,，其中近八成公司預(yù)喜，預(yù)喜公司主要分布于電力設(shè)備,、汽車和醫(yī)藥生物行業(yè),。盡管目前僅有少部分公司預(yù)告業(yè)績，但相關(guān)產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇趨勢(shì)日漸明晰,，如電影,、會(huì)展等部分行業(yè)龍頭受益于防疫政策放開、消費(fèi)回暖,，已實(shí)現(xiàn)困境反轉(zhuǎn),。此外，業(yè)績預(yù)增主題正在成為市場(chǎng)資金的熱門方向,，多家公司披露業(yè)績預(yù)增公告后次日股價(jià)漲停,。

　　研報(bào)表示，根據(jù)中金覆蓋股票和分析師預(yù)測(cè)的不完全統(tǒng)計(jì),，二季度盈利同比增速較高的是零售,、及餐飲、非酒食品飲料,、傳媒互聯(lián)網(wǎng)和輕工日化等,。中金判斷市場(chǎng)當(dāng)前估值已充分反映較多謹(jǐn)慎預(yù)期，市場(chǎng)中期機(jī)會(huì)仍大于風(fēng)險(xiǎn),，而且隨著企業(yè)微觀盈利逐步見底改善,，相比上半年需要對(duì)業(yè)績兌現(xiàn)和基本面改善領(lǐng)域增加配置權(quán)重。當(dāng)前高增長領(lǐng)域相對(duì)稀缺,，尋找基本面的拐點(diǎn)以及修復(fù)彈性可能是重要的投資思路,。在中報(bào)業(yè)績預(yù)告和報(bào)告披露階段,，重點(diǎn)關(guān)注：1）基本面面臨拐點(diǎn)并逐漸觸底回升的復(fù)蘇主線，如泛消費(fèi)行業(yè),、中游制造和TMT的自下而上機(jī)會(huì),；2）受益產(chǎn)業(yè)政策支持且產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向上的成長領(lǐng)域，包括科技軟硬件和高端制造,；3）中報(bào)業(yè)績超預(yù)期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域,，如出口鏈等。

　　指出,，參考本輪PPI見底時(shí)間,、歷次去庫時(shí)長&周期底部合意庫存水位，A股3Q23有望進(jìn)入“補(bǔ)庫預(yù)期”交易,。6月美非農(nóng)不及彭博一致預(yù)期,、且為近15個(gè)月來首次，舒緩A股海外流動(dòng)性壓力,。復(fù)盤5次PPI拐點(diǎn)后一個(gè)季度的市場(chǎng)表現(xiàn),，中游周期類和一線白酒表現(xiàn)較好；考慮當(dāng)前第三庫存周期特異性（中周期下行）,，進(jìn)一步結(jié)合庫存和產(chǎn)能缺口,、歷史股價(jià)與PPI相關(guān)性、股價(jià)歷史分位數(shù),，篩選出PPI拐點(diǎn)戰(zhàn)術(shù)組合,。結(jié)合上述信息，在主題+籌碼+景氣框架基礎(chǔ)上,，戰(zhàn)略配置“雙電”(電子+電力),，戰(zhàn)術(shù)配置1）中報(bào)或超預(yù)期的白電/乳品/風(fēng)電/輪胎；2）PPI拐點(diǎn)時(shí)表現(xiàn)好的涂料油墨/陶瓷/卡車,。

　　研報(bào)表示,，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，A股基本面和外部流動(dòng)性環(huán)境初現(xiàn)拐點(diǎn),。上一次出現(xiàn)類似的內(nèi)外部拐點(diǎn)是2018年12月,，A股盈利拐點(diǎn)初現(xiàn)和美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束加息。淡化對(duì)于宏觀數(shù)據(jù)的糾結(jié),，回到尋找盈利結(jié)構(gòu)性改善的方向，成為下一個(gè)階段A股主要基調(diào),。圍繞業(yè)績邊際改善明顯的TMT,、可選消費(fèi)和部分中游制造仍是市場(chǎng)主要思路，臨近旅游出行旺季,，相關(guān)出行鏈可以再度關(guān)注,。第一,，AI+是未來幾年最確定性的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，前期市場(chǎng)圍繞著AI落地應(yīng)用進(jìn)行布局,，市場(chǎng)下一個(gè)階段將會(huì)圍繞硬件創(chuàng)新和半導(dǎo)體周期復(fù)蘇進(jìn)行布局,，重點(diǎn)關(guān)注計(jì)算機(jī)設(shè)備及應(yīng)用、半導(dǎo)體,、消費(fèi)電子,、元器件。第二,，業(yè)績邊際改善斜率較大的方向,，目前來看，除了TMT之外,，以家電,、汽車及零部件和部分領(lǐng)域業(yè)績邊際改善趨勢(shì)較為明顯。除此之外,，臨近旅游旺季,，出行鏈在前期消化了估值后，當(dāng)前可以重新開始關(guān)注,。

　　指出,，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)處于弱復(fù)蘇狀態(tài)，房價(jià)略有回落,，房地產(chǎn)按揭貸款環(huán)比有所改善,，但總體低于2021年同期水平。政府有望繼續(xù)出臺(tái)政策組合拳,，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇,。海外市場(chǎng)受到美聯(lián)儲(chǔ)鷹派表態(tài)的影響，短期可能承壓,。國內(nèi)市場(chǎng)繼續(xù)維持震蕩,，倉位可以維持5成左右，近期重點(diǎn)關(guān)注機(jī)械,、電子,、養(yǎng)殖、等行業(yè),。

　　指出,，7月4日，世界氣象組織（WMO）宣布厄爾尼諾狀態(tài)形成,，并預(yù)測(cè)2023年7-9月間出現(xiàn)厄爾尼諾事件并持續(xù)到年底的可能性為90%,，且“至少為中等強(qiáng)度”。厄爾尼諾會(huì)對(duì)全球氣象產(chǎn)生重大影響,，帶來更多的極端氣象災(zāi)害,，直接或間接影響全球農(nóng)作物生長,，擾動(dòng)全球價(jià)格。短期,，近期厄爾尼諾將主要影響我國種植產(chǎn)業(yè),，擾動(dòng)相關(guān)供應(yīng)，刺激優(yōu)質(zhì)種子需求,，結(jié)構(gòu)性影響相關(guān)重要農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口,。中長期，全球極端天氣頻發(fā)背景下,，通過生物育種技術(shù)提升育種水平和研發(fā)優(yōu)質(zhì)品種,，是保障我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定性的必由之路。

　　研報(bào)表示,，下半年政策或?qū)�發(fā)力推動(dòng)消費(fèi)基本面改善,，重視前期超跌的消費(fèi)。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政策發(fā)力,，消費(fèi)基本面有望逐步改善,。同時(shí)，政策支持和產(chǎn)業(yè)變革催化下,，數(shù)字經(jīng)濟(jì)仍是股市中期維度的主線,。政策發(fā)力的數(shù)字基建、信創(chuàng)等領(lǐng)域業(yè)績有望改善,；技術(shù)變革下企業(yè)加大資本開支,，及上游半導(dǎo)體等領(lǐng)域?qū)⑹芤妗?/p>