按照慣例,，金融穩(wěn)定理事會(huì)會(huì)于每年11月發(fā)布全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）名單的相關(guān)情況,，入選的銀行按照相關(guān)規(guī)則需要滿足相關(guān)資本要求。該名單首次發(fā)布于2011年,。

　　對于即將發(fā)布的2023年G-SIBs名單,，評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)博華發(fā)布的報(bào)告顯示，中國四大行中國銀行,、工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行將繼續(xù)進(jìn)入,，且農(nóng)業(yè)銀行,、建設(shè)銀行分組有望從第一組上升至第二組。此外,，交通銀行將首次進(jìn)入,。

　　“根據(jù)測算，中國G-SIBs評分較2022年變動(dòng)顯著,，其中交通銀行測算結(jié)果超過130分的入選標(biāo)準(zhǔn),，有望入選G-SIB第一組�,！眻�(bào)告顯示,，“即使因?yàn)椴豢杀苊獾臏y算誤差原因?qū)е骂A(yù)測失準(zhǔn)，我們?nèi)匀粓?jiān)持認(rèn)為交通銀行只要保持目前的發(fā)展趨勢,，入選全球系統(tǒng)重要性銀行只不過是時(shí)間問題,�,！�

　　早在2022年11月，央行副行長宣昌能在2022金融街論壇年會(huì)上表示,，2011年以來,，中國銀行、工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、建設(shè)銀行相繼被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行，未來交通銀行,、招商銀行等也可能進(jìn)入全球系統(tǒng)重要性銀行名單,。

　　不過，惠譽(yù)博華認(rèn)為,，預(yù)計(jì)其他分?jǐn)?shù)低于交通銀行的中資銀行未來5年內(nèi)入選全球系統(tǒng)重要性銀行的可能性不大,。“評分低于交通銀行的興業(yè)銀行,、中信銀行以及招商銀行,，由于評分較入選標(biāo)準(zhǔn)差距較大，我們預(yù)計(jì)未來5年內(nèi)入選G-SIBs的可能性不大,�,！�

　　2022年，G-SIBs名單中,，工商銀行,、中國銀行分在第二組，建設(shè)銀行,、中國銀行分在第一組,。惠譽(yù)博華表示,，2023年建設(shè)銀行,、農(nóng)業(yè)銀行有可能提升至第二組別，工商銀行與中國銀行則預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)保持在第二組別,。

　　一是同業(yè)資產(chǎn)/負(fù)債的擴(kuò)張：與2021年相比,，2022年建設(shè)銀行與農(nóng)業(yè)銀行同業(yè)間資產(chǎn)和負(fù)債均大幅增長40%以上，這也是上述兩家銀行在2023年有望實(shí)現(xiàn)組別上升的最主要因素,。

　　二是支付金額的激增：2022年工商銀行,、建設(shè)銀行與農(nóng)業(yè)銀行通過支付系統(tǒng)或代理行支付金額均較2021年同期上升30%以上，由此導(dǎo)致可替代性部分分?jǐn)?shù)的較快上升,。

　　三是規(guī)模變化：2022年四大行均保持了兩位數(shù)的信貸投放增速,，規(guī)模較2021年明顯增長，業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)致其G-SIB評分提高,。

　　四是匯率波動(dòng)：人民幣匯率波動(dòng)對中國G-SIBs評分的影響較大,，由于2022年人民幣對于美元及歐元兩項(xiàng)主要貨幣均呈現(xiàn)貶值趨勢,，導(dǎo)致四大行評分下降6-8分不等。

　　五是發(fā)行債券和其他融資工具的增加：交通銀行2022年發(fā)行的證券和其他融資工具規(guī)模大幅上升,，導(dǎo)致交通銀行2023 年關(guān)聯(lián)度評分較2022年同期上升4分，是導(dǎo)致交通銀行有望入選G-SIBs的最大影響因素,。

　　六是衍生品,、交易類和三層級資產(chǎn)增速低于權(quán)重銀行水平：2022年，權(quán)重銀行衍生品,、交易類和三層級資產(chǎn)增速為10.2%,、-2.9%和9.5%，顯著高于四大行與交通銀行同期平均增速,，其中工商銀行,、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行衍生品規(guī)模實(shí)現(xiàn)不同程度的下降,。這也是除匯率波動(dòng)外2023年對中國G-SIBs分?jǐn)?shù)下降貢獻(xiàn)最大的因素,。

　　值得注意的是，分組提升則意味著更高的額外資本要求,，目前G-SIBs自第五組至第一組的額外資本要求分別為3.5%,、2.5%、2.0%,、1.5%,、1.0%，這意味著建設(shè)銀行,、農(nóng)業(yè)銀行資本要求均提升0.5個(gè)百分點(diǎn),。截至9月末，建設(shè)銀行,、農(nóng)業(yè)銀行核心一級資本充足率分別為12.92%,、10.44%，遠(yuǎn)高于要求,。

　　而由于交通銀行為國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行,，且分在第三組，其附加資本要求目前為0.75%,，即進(jìn)入G-SIBs名單后,，其額外資本要求將提升0.25個(gè)百分點(diǎn)。截至今年9月末,，交通銀行核心一級資本充足率為9.98%,，入選后能滿足要求。

　　此外,，2021年10月中國金融管理部門發(fā)布的《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》明確,，全球系統(tǒng)重要性銀行外部總損失吸收能力風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率自2025年1月1日起不得低于16%,，自2028年1月1日起不得低于18%；外部總損失吸收能力杠桿比率自2025年1月1日起不得低于6%,，自2028年1月1日起不得低于6.75%,。

　　“根據(jù)2023年中報(bào)數(shù)據(jù)，當(dāng)前我國入選G-SIBs的四大國有銀行已達(dá)TLAC（總損失吸收能力）杠桿比率要求,，但TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率暫未達(dá)標(biāo),，TLAC缺口共計(jì)超過2萬億元，存在較強(qiáng)補(bǔ)充資本需求,，未來G-SIBs或通過TLAC非資本債務(wù)工具等其他渠道補(bǔ)充資本,。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示,。